Главы     1     2     3     4     5     6     7     8     9     10   

Дайджест - технический анализ

Глава 4 Классические фигуры теханализа



Метод технического анализа с применением набора типовых фигур к ценовому графику, т.е. тот, который мы называем клас­сическим, был создан одним из первых. Уже в Теории Доу можно найти типовую схему движения индекса. И до сих пор набор фи­гур пополняется новыми, все более и более изощренными.

По глубокой убежденности автора, прогнозирование с исполь­зованием только классических фигур не слишком эффективно.

Во-первых, критерии для определения той или иной формации довольно расплывчаты. Все сигналы воспринимаются субъектив­но: там, где один человек увидит "тройной топ", другой усмотрит "голову и плечи".

Во-вторых, методика типа "скачков" и "убеганий" (gaps and runaways) очень эффективна на графике японских свечей, где, как мы уже говорили, существует набор особых правил, глубоко обус­ловленных психологией. В то же время классический анализ вы­полняется обычно на графиках-гистограммах, и все наблюдения по поводу аналогичных явлений оказываются по меньшей мере неполными.

В-третьих, классические методы довольно хаотичны, в них не прослеживается строгой системы.

Почему же раздел классического технического анализа вклю­чен в эту книгу? Ответим на этот вопрос, выдвинув возражения по только что изложенным тезисам.

Во-первых, несмотря на свой субъективизм, технический анализ с использованием фигур удобен трейдерам, не желающим особенно вникать в тонкости вопроса. Это удобно и периодически срабаты­вает, чего же еще желать? Со временем у каждого вырабатывается своя система критериев.

Во-вторых, все классические выводы не противоречат выво­дам с помощью свечей, а лишь составляют их малую часть. Поскольку мы уделили уже достаточно много места анализу с по­мощью свечей, то не будем останавливаться на этой части прог­нозирования в классическом варианте вообще.

В-третьих, наличие четкой схемы важно в основном анали­тику, с удовольствием погружающемуся в детали каждой теории. Но без простых классических понятий типа "сопротивление и под­держка" нет ни одной сложной и красивой теории.

Классические методы иногда полезны трейдерам для прямо­го практического применения, а для аналитика они являются ба­зисом в его технико-аналитическом кругозоре.


В этом разделе мы уделим большое внимание понятиям со­противления и поддержки, рассмотрим трендовые и разворотные фигуры и объем в качестве подтверждающего их индикатора.

    Ценовой тренд, его сопротивление и поддержка
    Напомним, что тренд — определенное направление движений цен. Тренды бывают трех видов: бычий, медвежий, боковой. Есте­ственно, что в реальной жизни цена не движется по прямой ли­нии вверх или вниз...
    Ценовой тренд 2
    Рис. 4.2. Уровень поддержки медвежьего тренда Аналогично при спаде цен, т.е. медвежьем тренде (рис.4.2), в какой-то момент давление быков начинает усиливаться, и цена ; поднимается, натолкнувшись...
    Ценовой тренд 3
    Одним из критериев силы тренда является его реакция на уровни сопротивления и поддержки. Если тренд отреагировал на существование сопротивления или поддержки лишь один раз, а затем уверенно его пр...
    Ценовой тренд 4
    Рис. 4.4. Слабый тренд и сигналы к покупке/продаже а) Бычий Тренд б) Медвежий Тренд...
    Ценовой тренд 5
    Рис. 4.5, Превращение а) уровня сопротивления в уровень поддержки б) уровня поддержки в уровень сопротивления...
    Ценовой тренд 6
    Рис. 4.6. На графике движения курса Доллар США/Японская Йена наглядно показано, как в разное время в течение дня уровни 100.95, 101.05 и 101.15 становятся попеременно то сопротивлением, то поддерж...
    Ценовой тренд 7
    Рис. 4.7. Объем как индикатор силы бычьего тренда после возникшей поддержки а) Начало нового бычьего тренда б) Временное изменение медвежьего тренда Определившись с понятиями уровней сопротивления...
    Линии тренда и линии канала (trend lines and channel lines)
    Линию тренда (рис, 4.8) проводят через две опорные точки. Для подтверждения правильно нарисованной линии тренда необ­ходимо иметь третью, подстраховочную, точку. Для бычьего, поднимающегося, тренд...
    Линии тренда и линии канала 2
    Рис. 4.9. Возможное уточнение расположения линии тренда а) для бычьего тренда б) для медвежьего тренда...
    Линии тренда и линии канала 3
    Рис. 4.11. Линия канала а) для бычьего тренда б) для медвежьего тренда...
    Линии тренда и линии канала 4
    Рис. 4.12. Примеры использования линий тренда и канала для отдачи приказов о сделках. Наряду с линиями тренда и линиями канала используется на­бор фигур, которые принимает ценовой график в том или...
    Основные разворотные фигуры (reversal patterns)
    Для того чтобы начать искать разворотную фигуру, следует первым делом удостовериться в наличии четко выраженного пред­шествующего тренда (бычьего или медвежьего). Первый сигнал о правильности выяв...
    Основные разворотные фигуры 2
    Рис. 4.14. Перевернутые Голова и Плечи спаде, а дно — о подъеме цен. Эта фигура напоминает Голову и Пле­чи с тем различием, что все движения, ее составляющие, развива­ются между двумя параллельным...
    Фигуры продолжения (continuation or sideways patterns)
    Фигуры продолжения говорят о том, что предшествовавший медвежий или бычий тренд все еще в силе, а наблюдаемое явле­ние считается коррекцией. Для того, чтобы идентифицировать ту или иную фигуру про...
    Фигуры продолжения 2
    Рис. 4.17. Фигура Бриллиант как сигнал разворота бычьего тренда Рис. 4.19. Примеры разворотных фигур на ежедневном графике движения курса Доллар/Экю...
    Фигуры продолжения 3
    Рис. 4.20. Виды треугольников Наиболее часто можно встретить сужающийся треугольник (contracting triangle). Его границы сходятся в одну точку и симметрично наклонены к горизонту. Сужающийся треуго...
    Фигуры продолжения 4
    Явление, когда после завершения треугольника цена начина­ет резко изменяться, называют толчком или ударом (thrust). Ми­нимальная цель для толчка равна длине наибольшей волны треу­гольника. Поэтому...
    Фигуры продолжения 5
    Рис. 4.23. Примеры фигур продолжения на ежедневном графике курса Фунт/Доллар Появление любых фигур продолжения сопровождается значи­тельным падением объема торговли. Если для разворота характер­но...
    Заключение
    Познакомившись с основными классическими фигурами тех­нического анализа, Вы можете составить мнение об их действен­ности. Другие методы технического анализа, которые мы рассмот­рим, также будут им...





Книжный магазин