Основные принципы анализа осцилляторов


Наиболее простой характеристикой рыночного тренда может служить величина изменения цены закрытия последнего вре­менного периода по сравнению с ценой закрытия, зафиксирован­ной определенное количество аналогичных временных периодов тому назад. Определенные, таким образом, для каждого времен­ного бара значения образуют функцию, называемую осциллятором скорости рынка (the momentum oscillator). Формула осциллятора скорости рынка выглядит следующим образом:

М=С-Сп,

где С— последняя цена закрытия; С„ — цена закрытия п времен­ных периодов тому назад.

Например, для вычисления 5-дневного осциллятора скорости рынка необходимо из сегодняшней цены закрытия вычесть цену закрытия 5 торговых дней тому назад, а для определения 6-часового осциллятора нужно из цены закрытия последнего торгового часа вычесть цену закрытия, зафиксирован­ную на 6 торговых часов ранее. Для n = 1 осциллятор скорости выражает ценовые приращения соседних временных баров, при увеличении значения п чувствительность и частота колебаний ос­циллятора уменьшаются (рис. 5.1, 5.2). В данном случае значение п представляет собой параметр осциллятора, от значения которо­го зависит поведение функции. Вообще говоря, формулы осцил­ляторов технического анализа могут содержать различное число параметров, величина которых может меняться при использова­нии данных формул различными аналитиками в разных рыноч­ных условиях. Выбор оптимальных параметров определяется тор­говой стратегией, применяемой специалистами на том или ином рынке, и является сложной задачей, некоторые подходы к реше­нию которой будут рассмотрены в главе, посвященной разработ­ке торговых систем.

Поскольку осциллятор скорости рынка графически иллюстри­рует приращение цены за несколько торговых периодов, то есте­ственно предположить, что если в течение определенного време­ни значение осциллятора скорости рынка является положитель­ным, то в это время рыночная цена повышается и на рынке наблюдается повышательный тренд. Напротив, если в течение некоторого периода осциллятор скорости рынка отрицательный, то в это время цены на рынке снижаются и существует понижа­тельный рыночный тренд (рис. 5.3). В случае когда осциллятор принимает то положительные, то отрицательные значения, по­стоянно меняя свой знак, для рынка характерен «боковой» тренд, т.е. бестрендовое состояние (рис. 5.4). Величина отрезка времени, в течение которого осциллятор должен сохранять свой знак, для того чтобы можно было судить о существовании того или иного трен­да, зависит от масштаба времени проводимого исследования рын­ка. Пересечение осциллятором скорости рынка нулевой горизон­тальной линии может рассматриваться как сигнал разворота тренда.