Главы     1     2     3     4     5     6     7     8     9     10     11     12     13     14     15   

Секреты торговли

Глава 7 Ценовые фигуры получения прибыли



Мое доказательство существования метода для понимания безумия движения рынка.

Чартисты полагают, что некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать поведение рынка. Главным образом эта братия рассматривает долгосрочные фигуры рыночной активности. Тем, кто хочет серьезно изучить эти феномены, следует начать с классического труда Эдвардса и Магии (Edwards and Magee) «Технический анализ трен­дов фондового рынка»1.

В 1930-х годах Ричард Викофф (Richard Wyckoff), Оуэн Тейлор (Owen Taylor), Гартли (Gartley) и Джордж Симан (George Seaman), перед кото­рыми я готов снять шляпу, потратили немало времени на исследования этих долгосрочных фигур в попытке разработать системный подход к тор­говле. В 1950-х годах Ричард Данниган (Richard Dunnigan) сделал боль­шой шаг вперед, сосредоточившись на ценовых фигурах протяженностью 10-15 дней, в то время как представители старшего поколения все еще топ­тались на 30-60-дневных ценовых фигурах.

Как уже упоминалось, такие же ценовые фигуры можно найти во всем, что можно изобразить в виде графика. Подбросьте несколько раз монету, нанесите результаты на график и вы увидите те же самые конфигурации, которые можно найти на графиках и свинины, и кукурузы! Это оттолкну­ло некоторых аналитиков от анализа структуры цен, и не без серьезного ос­нования. Вообще говоря, эти фигуры не предсказывают или не могут ска­зать многого о будущем. Может быть, все дело в том, что графические кон­фигурации не имеют никакой предсказательной силы или изучаемый период времени выбран неправильно. У.Л. Линден (W.L. Linden) в статье для журнала Forbes пришел к выводу, что экономические прогнозы веду­щих экономистов, регулярно были неправильными фактически в каждом крупном поворотном пункте, начиная с 1970-х годов. Пугает здесь то, что исследование включало в себя прогнозы Таунсенда-Гринспена (Townsend-Greenspan) — последнее имя принадлежит человеку, ставшему во главе Федеральной резервной системы (самой мощной частной корпорации в мире) — Алану Гринспену.

Единственный луч надежды, проблескивающий в статье — заявление, что эти прогнозы правильные только на короткий период времени. Это звучит разумно: гораздо легче предсказать следующие 5 минут вашей жиз­ни, чем последующие 5 лет. По ходу дела в игру вступает все большее ко­личество переменных, происходит большее число изменений. Поэтому прогнозы неровной походкой уходят в темноту неизвестности, в черные дыры будущего, изменяющие то, что было уже однажды известно или, по-иному, считалось правильным путем.

Думаю, это может объяснить, почему я действительно делал деньги (я бы мог даже добавить — на протяжении многих лет.), торгуя по ценовым фигурам. Фигуры, используемые мною, годятся для предсказания очень краткосрочных рыночных флуктуации протяженностью от 1 до 5 дней. Возможно, где-то и есть некая великая схема происходящего, главная фи­гура всех крупных рыночных максимумов и минимумов. Если это и так, то мне она (фигура) никогда не открывалась, но ведь есть и много кратко­срочных рыночных фигур, дающих вам большое — и в некоторых случаях я сказал бы даже огромное — преимущество в игре.

    Общий элемент
    Сначала я должен доказать, что фигуры могут работать, и они действитель­но работают или, по крайней мере, дают преимущество, т. е. корову, кото­рую мы можем доить. Затем я смогу рассказать вам, по...
    Общий элемент 2
    Рисунок 7.1 Доллар США (дневной график). Создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services). Кто бы ни писал эти книги, он не тратит много времени, работая с цено­выми графиками! Как...
    Общий элемент 3
    Если мы покупаем в любой день, кроме четверга, в который, как мы зна­ем, часто возникает давление продавцов, переходящее на пятницу, мы де­лаем немного меньше — $50,037, но наша средняя прибыль на...
    Общий элемент 4
    Мы можем использовать эту же самую ценовую фигуру, чтобы устано­вить торговые вероятности на рынке бондов. Эта фигура настолько мощная, что может использоваться на всех рынках как автономная торго...
    Общий элемент 5
    Можем ли мы сделать эту фигуру еще эффективнее? Бесспорно. Знаете как? К этому времени вы уже должны знать и, вероятно, задаетесь вопро­сом: Не лучше ли фигура работает по одним дням недели, чем п...
    Общий элемент 6
    Давайте взглянем еще на одну бычью фигуру для SP 500. Теперь мы будем искать любой день, закрывающийся выше максимума предыдущего дня и имеющий два последовательно предшествующих закрытия вверх, ч...
    Вопросы, которые следует задать
    Фигуры работают. Я знаю это точно. За все эти годы я внес в каталог сот­ни ценовых фигур и предлагаю вам сделать то же самое, начиная с тех, ко­торые я привожу здесь. Лучше всего подумать, почему...
    Вопросы, которые следует задать 2
    Вскоре после того, как медь открылась, я позвонил своему брокеру (к сожалению, мой постоянный брокер не приходит на работу ранее 8 утра) и спросил: « Почем была медь нынче утром?» Он ответил: «Я н...
    Мои фигуры ударных дней
    Усыпляющая разум жадность — вот, что держит многих на расходной сто­роне бухгалтерской книги в этом бизнесе. Это плохо для них, но хорошо для нас, если мы сможем вычислить то, что заставляет их кл...
    Мои фигуры ударных дней 2
    Иллюстрация показывает, как это обычно выглядит. Здесь вы имеете сце­нарий для покупки и продажи. Как уже говорилось, иногда это настоящий прорыв. Однако если уже на следующий день цена движется п...
    Мои фигуры ударных дней 3
    Рисунок 7.9 Другой пример фигуры ударного дня. Мой второй разворот ударного дня (рисунок 7.10) чуть труднее иденти­фицировать, но работает он на том же самом принципе: рынок не поддается на однодн...
    Мои фигуры ударных дней 4
    И проваливаются сами, если уже на следующий день цена несется в об­ратном направлении и берет максимум этого ударного дня. Снова мы ви­дим, как фигура рыночного провала немедленно разворачивается...
    Как использовать фигуры ударного дня
    Существуют два способа использования этих фигур. Давайте сначала рас­смотрим фигуру при крутом восходящем и нисходящем трендах, т. е. трен­дах, в которых вам хотелось бы находиться или добавлять (...
    Как использовать фигуры 2
    Другой способ, который мне нравится, чтобы использовать эти ударные дни, состоит в нахождении рынка, который топчется на месте. Затем я отме­чаю ударный день и действую соответствующим образом, ка...
    Как использовать фигуры 3
    Конфуций, должно быть, был чартистом, когда сказал, что одна карти­на (один график) стоит тысячи слов. Я отметил примеры, демонстрирую­щие фигуры ударного дня в торговых диапазонах, чтобы вы их из...
    Как использовать фигуры 4
    Рисунок 7.14 Казначейские бонды (дневные бары). График создан программен «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
    Как использовать фигуры 5
    Рисунок 7.15 Соевая мука (дневные бары)....
    Как использовать фигуры 6
    Рисунок 7.16 Серебро Comex (дневные бары)....
    Как использовать фигуры 7
    Рисунок 7.17 Пшеница СВТ (дневные бары)....
    Ловушка специалистов
    А вот фигура, позволяющая использовать идею ударного дня еще одним спо­собом. Эта идея принадлежит Ричарду Викоффу, написавшему в 1930-х го­дах пособие по торговле на фондовой бирже. Я высоко ценю...
    Ловушка специалистов 2
    Я привожу здесь несколько примеров, позволяющих понять только что опи­санное (рисунки 7.18—7.25). Последняя диаграмма относится к акциям Exxon. Рисунок 7.19 Золото Comex (дневной график)....
    Ловушка специалистов 3
    Рисунок 7.20 Говядина (дневные бары)....
    Ловушка специалистов 4
    Рисунок 7.19 Золото Comex (дневной график)....
    Ловушка специалистов 5
    Рисунок 7.20 Говядина (дневные бары)....
    Ловушка специалистов 6
    Рисунок 7.23 Нью-Йоркская легкая нефть (New York Light) (дневные бары). Графика создана «Navigator» (Genesis Financial Data Services)....
    Ловушка специалистов 7
    Рисунок 7.24 Какао (дневные бары)....
    Ловушка специалистов 8
    Рисунок 7.25 Корпорация Exxon (дневные бары). Важное замечание: это работает и на более коротких временных периодах За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием удар­ных дней и...
    Уупс! — это не ошибка      
    Если и есть какая-либо ошибка в отношении фигуры, которую я собираюсь описать, так это то, что я всем о ней рассказал. Это самая надежная из всех краткосрочных фигур, которые я исследовал и с помо...
    Уупс! — это не ошибка 2
    Рисунок 7.26 Уупс! сигнал на покупку....
    Уупс! — это не ошибка 3
    Рисунок 7.27 Уупс! сигнал на продажу....
    Уупс! — это не ошибка 4
    Рисунок 7.28 Как работает паттерн Уупс! А как насчет рынка бондов? Здесь мы будем открывать длинные по­зиции в любой день недели, кроме среды, и установим стоп на уровне $1,800 от точки входа. Вых...
    Уупс! — это не ошибка 5
    Что касается продажи, то по правилам надо продавать в среду, если слу­чается наш разрыв Уупс! и последующий откат. Начиная с 1990 г. име­лось 55 сделок, из них 31 — выигрышная, которые принесли $9...
    Уупс! — это не ошибка 6
    Рисунок 7.30 Результаты техники Уупс!...
    Уупс! — это не ошибка 7
    Рисунок 7.31 Еще один пример использования техники Уупс!...
    Уупс! — это не ошибка 8
    Рисунок 7.32 Покупка по любым дням, кроме четвергов, при использовании техники Уупс!...
    Уупс! — это не ошибка 9
    Рисунок 7.33 Уупс!- продажи в среду. Больше всего можно заработать не при механическом подходе к торго­вле, а используя эту технику с умом или накладывая ее поверх рыночного расклада. Вот один при...
    Торговля по системе Уупс!
    Та же идея успешна и в торговле SP: здесь лучшие дни для покупки, учи­тывая критерий перепроданности, установленный 9-дневным трендом, яв­ляются вторник, среда и пятница. Эта комбинация демонстрир...
    Торговля по системе Уупс! 2
    Рисунок 7.35 Уупс! после 17-го торгового дня месяца. Результаты одинаково внушительны. Сценарий использования этой ком­бинации представляет собой одну из наиболее мощных, которые вы когда-либо най...





Книжный магазин