Главы     1     2     3     4     5     6     7     8     9     10   

Психология и технический анализ

Глава 4 Компьютеры в игре



Чтобы быть успешным игроком, вы должны понимать рынки лучше, чем ваши конкуренты. При помощи компьютера вы сможете проанализировать их более тщательно. У многих игроков, конкурирующих с вами на рынке, уже есть такая техника.

Рисование графиков вручную может дать вам интуитивное, физическое чувство цен. Вы можете купить линованной бумаги и рисовать несколько рынков ценных бумаг или видов сырья каждый день. Остановившись на одной из графиков, запишите, при каком уровне цен вы будете продавать или покупать, когда прекратите играть и где поместите меры предосторожности.

После того, как вы проведете так некоторое время, у вас может появиться желание проанализировать большее число рынков при помощи технических индикаторов. Если так, пора присматривать компьютер и математическое обеспечение для технического анализа.

    Ходить или ездить
    Игрок без компьютера напоминает путешественника на велосипеде. У него сильные ноги и он видел много, но продвигается вперед медленно. Когда вы совершаете деловую поездку и хотите попасть в определ...
    Три шага к компьютеризированному анализу
    Чтобы стать компьютеризированным игроком, нужно сделать три шага. Сначала вам нужно выбрать программное обеспечение, затем компьютер, и потом - данные для анализа. Разные программы требуют разных...
    Наборы инструментов
    Если вы хотите работать по дереву или по металлу, то пойдете в магазин инструментов и купите набор в ящичке. Вам придется научиться правильно пользоваться этими инструментами, чтобы работать разум...
    Черные ящики
    Черный ящик говорит вам, что и когда покупать и продавать, но не говорит почему. Вы вводите данные в черный ящик, лампочки мигают, колесики проворачиваются, и вы получаете бумажку, на которой напи...
    Серые ящики
    Как и черный ящик, серый ящик дает сигналы игроку на основании заложенной в него формулы. В отличии от черного ящика, он в общих чертах сообщает вам, как работает формула, и позволяет в определенн...
    Компьютеры
    Современные программы работают на разных машинах. Поэтому лучше выбрать программу до того, как покупать компьютер. Приобретайте самую современную машину, чтобы она оставалась полезной многие годы....
    Данные о рынке
    Каждый игрок должен начать с некоторой базы данных и обновлять ее ежедневно. Раньше обе проблемы решались вручную. Сейчас старые данные по любому рынку стоят меньше доллара за месяц и обновление т...
    Основные группы индикаторов
    Индикаторы позволяют обнаружить тренды и моменты их изменения. Они позволяют лучше понять соотношение сил между быками и медведями. Индикаторы более объективны, чем нарисованные графики. С индикат...
    Показатель среднего движения курса
    Старожилы Wall Street утверждают, что показатель среднего движения курса был внедрен на финансовых рынках бывшими зенитчиками. Они использовали его для наведения орудий на вражеские самолеты во вр...
    Двойной сигнал
    Простое МА изменяется дважды после одного изменения цен. Сначала оно изменяется тогда, когда новое значение попадает в период усреднения. Это хорошо, ведь мы хотим, чтобы МА отражало динамику цен....
    Психология рынка
    Каждая цена - это мгновенный снимок консенсуса масс по поводу стоимости (см. главу 2.1). Одна цена не скажет вам, близка ли толпа к быкам или к медведям, как одна фотография не скажет, изображен л...
    Экспоненциальный показатель среднего движения курса
    Экспоненциальный показатель среднего движения курса (ЕМА) лучше отслеживает тренд, чем линейно-акцентированное МА. Он придает больше значения свежим данным и быстрее реагирует на изменения. В то ж...
    Выбор периода усреднения показателя среднего движения курса
    Относительно более короткое ЕМА чувствительнее к изменению цен и вы можете заметить новый тренд раньше. Оно так лее чаще меняет направление и дает больше зазубрин. Зазубрина (Whipsaws) - это кратк...
    Правила игры
    Успешный игрок не пытается предсказать будущее, он следит за рынком и работает со своими открытыми позициями (см. главу 2.6). Показатель среднего движения курса помогает нам играть в направлении т...
    Механические системы
    Старые механические системы игры обычно включали четыре пункта: 1) Покупайте, когда МА растет и цена закрытия выше этой линии; 2) Продавайте, когда цена закрытия ниже МА; 3) Продавайте, когда МА п...
    Еще о показателе среднего движения курса
    Показатель среднего движения курса служит уровнем поддержки и сопротивления. Растущее МА обычно служит как нижняя граница цен, а падающее МА как верхняя граница. Вот почему стоит покупать около ра...
    Метод сближения /расхождения показателя среднего движения курса (MACD) и MACD-гистограмма
    Показатель среднего движения курса определяет тренд, сглаживая дневные колебания цен. Джеральд Аппель, аналитик и финансист из Нью-Йорка, построил более сложный индикатор. Метод сближения/ расхожд...
    Для расчета MACD:
    2. Рассчитайте 12-дневное ЕМА по ценам закрытия. 2. Рассчитайте 26-дневное ЕМА по ценам закрытия, 3. Вычтите 26-дневное ЕМА из 12-дневного ЕМА и нарисуйте эту разность сплошной линией. Это быстрая...
    Правила игры
    Пересечение линии MACD и сигнальной показывает изменение рыночных течений. Играть в направлении пересечения, значит идти в ногу с массой рынка. Такая система дает меньше сигналов к игре и меньше в...
    Еще о MACD
    Многие игроки пытаются оптимизировать MACD за счет использования других МА вместо стандартных 12, 26 и 9-дневных ЕМА. Популярен выбор 5-34-7. Некоторые игроки пытаются связать MACD с рыночным цикл...
    MACD-гистограмма
    MACD-гистограмма дает более глубокое понимание баланса сил между быками и медведями, чем первоначальный MACD. Она показывает не только то, кто, быки или медведи, контролируют ситуацию, но и то, ст...
    Психология рынка
    MACD-гистограмма показывает разницу между долгосрочным и краткосрочным консенсусом по поводу стоимости на рынке. Быстрая линия MACD отражает консенсус за более короткий период. Медленная сигнальна...
    Правила игры
    MACD-гистограмма дает игроку два типа сигналов. Один обычный, возникающий при каждой новой черте на графике цен. Другой редкий, возникающий только несколько раз в год на любом рынке, но зато очень...
    Когда ждать новый пик или спад
    MACD-гистограмма работает как фары у машины - она позволяет игроку увидеть дорогу впереди. За максимумами и минимумами этого индикатора обычно следуют максимумы и минимумы цен. Рекордный за послед...
    Самый сильный сигнал технического анализа
    Дивергенция между ценами и MACD-гистограммой возникает на любом рынке только несколько раз в году, но она дает один из самых сильных сигналов в техническом анализе. Эта дивергенция указывает на ос...
    Система направлений
    Система направлений (Directional System)- это указатель тренда. Она была разработана Дж. Уолласом Велдером младшим в середине 1970-х и модифицирована несколькими аналитиками. Система направлений п...
    Как построить систему направлений
    Направленный шаг (Directional Movement) определяется как часть сегодняшнего коридора цен, лежащая вне вчерашнего коридора. Система направлений определяет, насколько и в какую сторону сегодняшний к...
    Как построить систему направлений 2
    Рис. 21. Движение в системе направлений Движение - это наибольшая часть сегодняшнего интервала цен, лежащая вне вчерашнего интервала. А. Если сегодня интервал располагается выше, чем вчера, то дви...
    Как построить систему направлений 3
    DI13 Он вычисляется за два шага: А. Рассчитайте ежедневный индикатор направления (DX): Б. Вычислите средний индикатор направления (ADX), усреднив DX через показатель среднего движения курса, напри...
    Поведение толпы
    Система направлений измеряет тяготение толпы к быкам или к медведям, измеряя способность быков и медведей выталкивать цены за пределы вчерашнего интервала. Если сегодняшний максимум выше вчерашнег...
    Правила игры
    Продавайте, если +DI13 выше –DI13. Открывайте позиции на покупку, если –DI13 выше +DI13. Лучшее время покупать наступает тогда, когда и +DI13 и ADX выше –DI13 и ADX растет. Это говорит об укреплен...
    Моментум, скорость изменения и сглаженная скорость изменения
    Когда массу игроков охватывает страх или жадность, толпа мечется. Осцилляторы измеряют скорость этих метаний и определяют их интенсивность. Технические индикаторы делятся на три основные группы. У...
    Сверхпокупка и перепродажа
    Мартин Принг сравнивает указатели трендов и осцилляторы со следами человека, прогуливающего на поводке свою собаку. Человек оставляет весьма ровный след, как индикатор указателя трендов. Собака от...
    Виды дивергенции
    Осцилляторы, как и все прочие индикаторы, дают самые полезные сигналы тогда, когда они расходятся с ценами. Дивергенция быков появляется тогда, когда цены падают до нового минимума, а осциллятор о...
    Моментум и скорость изменения
    Моментум (Momentum) и скорость изменения (Rate of Change) отслеживают ускорение тренда, рост или снижение скорости его движения. Это основные индикаторы, показывающие, ускоряется ли тренд, замедля...
    Моментум и скорость изменения 2
    Дивергенции быков класса Б: цены опять опускаются к прежнему минимуму, а индикатор дает менее глубокий минимум, чем предыдущий. Это второй по силе сигнал к покупке. Дивергенции медведей класса В:...
    Психология толпы
    Каждая цена отражает консенсус по поводу стоимости между всеми участниками рынка на момент сделки. Импульс и RoC сравнивают сегодняшний консенсус (цены сегодня) с прошлым (ценами тогда). Они измер...
    Правила игры
    Опережающие индикаторы подобны стоп-сигналам машины, идущей по шосссе перед вами. Когда они загораются, вы не знаете, прикоснулся ли предыдущий водитель к тормозам или вдавил их в пол. Вы должны б...
    Сглаженная скорость изменения
    Этот осциллятор, разработанный Фредом Г. Шуцманом, свободен от главного недостатка RoC. Он реагирует на каждое изменение данных один раз, а не два. Сглаженная скорость изменения (S-RoC) сравнивает...
    Поведение толпы
    Экспоненциальный показатель среднего движения курса (ЕМА) представляет собой средний консенсус участников рынка за свой временной период. Это как совмещенный фотоснимок, отражающий основные черты...
    Правила игры
    Изменения направления движения S-RoC часто указывают на основные повороты рынка. Поворот S-RoC вверх указывает на заметное дно, а поворот вниз - на заметную вершину (рис. 26). Расхождение между S-...
    %R Вильямса
    Л. Вильяме описал % R Вильямса (Wm% R), простой, но эффективный осциллятор, в 1973 году. Он отражает способность быков и медведей устанавливать цену закрытия каждый раз на краю интервала цен прошл...
    Психология толпы
    Каждая цена - это консенсус всех участников рынка. Верхний край недавнего интервала цен показывает, как высоко быки смогли поднять цену и какова была их максимальная сила. Нижний конец интервала п...
    Правила игры
    Wm%R дает три типа сигналов. В порядке убывания значимости, это дивергенция быков и медведей, зашкаливание и указание на сверхпокупку или перепродажу (рис. 28). Рис. 28. 7-дневное %R Вильямса (Wm%...
    Правила игры 2
    Зашкаливание (Failure Swing) Толпа обычно бросается из одной крайности в другую. Wm% R редко меняет направление движения в середине своего диапазона. Отсутствие размаха наблюдается тогда, когда Wm...
     Стохастика
    Стохастика (Stochastic) обязана своей популярностью Джорджу Лану. Сейчас она включен во многие пакеты и широко используется компьютеризированными игроками. Стохастика показывает положение каждой ц...
    Стохастика 2
    Швейцарский франк Date High Low Close %K:5 %D:5 Stow %D 9/16 68.07 67.24 67.83 9/17 68.22 67.79 67.97 9/18 67.61 66.81 67.36 9/19 6 7.52 67.02 67.25 9/20 67.57 66.87 67.50 48.94 9/23 68. 21 67.89...
    Психология толпы
    Каждая цена отражает консенсус всех участников рынка по поводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна потому, что она определяет изменение состояния счета. Максимум за любой период от...
    Правила игры
    Стохастика показывает, когда быки и медведи становятся слабее или сильнее. Эти сведения помогают вам решить, кто, с большей вероятностью, выиграет очередное сражение на рынке. Лучше играть с побед...
    Перепродажа и сверхпокупка
    Когда стохастика поднимается выше верхней справочной линии, это говорит о том, что на рынке сверхпокупка. Если куплено слишком много, то готова почва для движения вниз. Когда стохастика опускается...
    Еще о стохастике
    Стохастику можно использовать в любом временном масштабе, включая недельный, дневной или еще более короткий. Недельная стохастика обычно меняет направление движения за одну неделю до MACD-гистогра...
    Индекс относительной силы
    Индекс относительной силы (RSI) является осциллятором, предложенным Дж. Веллсом Вилдером-младшим. Сейчас его включают в большинство пакетов. RSI измеряет относительную силу рынка, отслеживая цены...
    Индекс относительной силы 2
    Начните с расчета средних за последние 7 дней цен при закрытии ВВЕРХ и ВНИЗ. Подставьте результат в формулу для RSI, а затем начните пользоваться описанным в тексте приемом сокращения объема вычис...
    Психология масс
    Каждая цена отражает консенсус всех участников рынка по доводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна потому, что она определяет изменение состояния счетов. Когда цена закрытия высока...
    Правила игры
    RSI дает три типа сигналов, располагающихся в порядке убывания важности: дивергенция, фигуры и уровень RSI. Дивергенции быков и медведей Дивергенция между RSI и ценами дает самый сильный сигнал к...
    Фигуры
    Классические приемы технического анализа лучше работают с RSI, чем с другими индикаторами. Линии тренда, поддержка и сопротивление, голова и плечи - все они отлично работают вместе с RSI. RSI част...
    Уровни RSI
    Когда RSI проходит выше верхней справочной линии, это говорит о силе быков и что рынок перекуплен, который, вероятно, переходит к продажам. Когда RSI опускается ниже нижней справочной линии, это у...